Nas Top Picks da semana de 19 de abril a 23 de abril, identificamos oportunidades para investir nas ações da Cemig (CMIG4), nas units do BTG Pactual (BPAC11), em uma operação estruturada com Petrobras (PETR4) e nas cotas do fundo imobiliário RBR Log (RBRL11).

Estas são recomendações que divulgamos semanalmente para investimentos em ações e fundos imobiliários. 

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São operações que podem ter duração superior a uma semana, em ativos ou estratégias que oferecem bons pontos de entrada para o momento.

Entenda os motivos que nos levaram a recomendar cada um desses ativos e estratégias. 

Recomendação Fundamentalista: Cemig (CMIG4)

Acreditamos que o atual patamar de preço representa um bom ponto de entrada em suas ações, e somos bastante otimistas com a agenda positiva da atual gestão, que vem tomando iniciativas de corte de custos e venda de ativos não principais.

A companhia reforçou essa agenda positiva ao reafirmar em seu call de resultados a intenção de venda de sua participação na Taesa (hoje de 21,7%), o que poderia contribuir para a redução de sua alavancagem financeira hoje próxima de 2x o Ebitda.

Recomendação Técnica: Unit do BTG Pactual (BPAC11)

O BPAC11 se encontra em tendência de alta no curto prazo. O banco retomou seu movimento de alta e ultrapassou a resistência em R$ 102,18. Assim, BPAC11 poderá ganhar impulso e chegar até sua próxima resistência, em R$ 108,76.

  • Objetivo: R$ 108,76 / unit
  • Stop: R$ 97,19 / unit

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Recomendação de Operação Estruturada: Hawk – Petrobras PN (PETR4)

A Hawk é uma estratégia de investimento que consiste na busca de um retorno financeiro atrativo e prefixado e uma forte proteção contra a queda do ativo.

Ideal para quem tem a ação ou deseja comprar junto com um seguro atrelado.

Existem dois cenários possíveis nesta operação:

  1. Caso a ação não atinja, em nenhum momento, a barreira de proteção, o investidor recebe o retorno prefixado.
  2. Caso a ação atinja a barreira, o investidor não leva o retorno prefixado e fica com o ativo em carteira.

Nossa recomendação para esta semana é uma estratégia de Hawk com as ações da Petrobras (PETR4). Confira a estrutura:

  • Prazo da operação: 1 mês, com vencimento em 22 dias úteis a partir da contratação
  • Proteção: Desvalorização da ação até 15%
  • Ganho potencial: 2%

Portanto, essa estrutura oferece ao investidor uma rentabilidade esperada de 2% em apenas um mês caso a ação de PETR4 não sofra uma desvalorização de 15%, considerando as condições de mercado de 19 de abril.

Considerando o preço atual da ação em R$ 24,02, a proteção ficaria em R$ 20,41.

Note que:

  • A proteção ficaria abaixo do preço que PETR4 atingiu quando o governo indicou a troca do presidente da companhia;
  • Segundo análise gráfica, a ação possui um suporte na casa dos R$ 20,50, ou seja, a proteção fica abaixo desse valor.

A operação pode ser contratada na Safra Corretora. Caso você não tenha uma conta, baixe o app e abra sua conta.

Recomendação de Fundos Imobiliários: RBR Log (RBRL11)

O RBR Log é um fundo de logística proprietário de 6 imóveis que totalizam 211.901 m². Seus ativos estão localizados do seguinte modo: 49% no estado de São Paulo, 31% em Minas Gerais e 20% no Rio de Janeiro.

Possui também diferentes estratégias para alocar seu capital, sendo até 70% no Core (Investimento “Tijolo” diretamente ou FII exclusivo), até 30% via FIIs listados, até 20% em liquidez (Renda Fixa, LCIs, CRIs, e FIIs) e até 30% em desenvolvimento direto ou via FIIs, quando identifica boas oportunidades.

O fundo possui empresas de grande porte como seus locatários, como é o caso do Mercado Livre, DHL, IBM, entre outros, situação que traz maior estabilidade para o fundo. Todos os seus contratos são reajustados pelo índice IGP-M, o que se mostra positivo pela alta que esse indicador vem mostrando recentemente.

A distribuição de rendimentos aos cotistas, ou seja, o dividend yield projetado para 2021, é de 7,0%. Este valor é isento do Imposto de Renda para pessoas físicas.