Nas Top Picks da semana de 5 de abril a 9 de abril, identificamos oportunidades para investir em Porto Seguro (PSSA3) e Panvel (PNVL3), além das cotas do fundo imobiliário RBR Log (RBRL11) e uma operação estruturada envolvendo as ações da Petrobras (PETR4).
Estas são recomendações que divulgamos semanalmente para investimentos em ações e fundos imobiliários.
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São operações que podem ter duração superior a uma semana, em ativos ou estratégias que oferecem bons pontos de entrada para o momento.
Entenda os motivos que nos levaram a recomendar cada um desses ativos e estratégias.Recomendação Fundamentalista: Porto Seguro (PSSA3)
Acreditamos numa melhora, haja vista o bom desempenho apresentado em 2020, fruto do incremento no resultado financeiro (um componente importante de seu resultado final), e por conta do aumento esperado na taxa Selic em 2021.
Além da melhora no resultado financeiro, a empresa está ampliando a diversificação, como o crescimento no segmento de serviços financeiros e crescimento de outras linhas de seguro, como o seguro de vida e saúde.
No segmento auto, apesar do crescimento de receita mais fraco, a empresa está apresentando um baixo índice de sinistralidade, o que tende a favorecer os seus resultados.
Vemos suas ações negociando a 1,8x o Patrimônio Líquido para 2021 vs média histórica dos últimos três anos de 1,96x.
Recomendação Técnica: Panvel (PNVL3)
A PNVL3 se encontra em tendência de alta no curto prazo e formou um padrão de candle engolfo de alta, que poderá elevar o preço acima de sua primeira resistência em R$ 19,71.
Se passar desta resistência, poderá subir e chegar até sua próxima resistência, em R$ 21,95.
Recomendação de Operação Estruturada: Hawk – Petrobras PN (PETR4)
A Hawk é uma estratégia de investimento que consiste na busca de um retorno financeiro atrativo e prefixado e uma forte proteção contra a queda do ativo.
Ideal para quem tem a ação ou deseja comprar junto com um seguro atrelado.
Existem dois cenários possíveis nesta operação:
- Caso a ação não atinja, em nenhum momento, a barreira de proteção, o investidor recebe o retorno prefixado.
- Caso a ação atinja a barreira, o investidor não leva o retorno prefixado e fica com o ativo em carteira.
Nossa recomendação para esta semana é uma estratégia de Hawk com as ações da Petrobras. Confira a estrutura:
- Prazo da operação: 1 mês, com vencimento em 22 dias úteis a partir da contratação
- Proteção: Desvalorização da ação até 16%
- Ganho potencial: 2%
Portanto, essa estrutura oferece ao investidor uma rentabilidade esperada de 2% em apenas um mês caso a ação de PETR4 não sofra uma desvalorização de 16%, considerando as condições de mercado de 5 de abril.
Considerando o preço atual da ação em R$23,76, a proteção ficaria em R$ 19,96.
Note que:
- A proteção ficaria abaixo do preço que PETR4 atingiu quando o governo anunciou a indicação para a troca do presidente da companhia;
- Segundo a análise gráfica, a ação possui um suporte na casa dos R$ 20,50, ou seja, a proteção fica abaixo desse valor.
A operação pode ser contratada na Safra Corretora. Caso você não tenha uma conta, baixe o app e abra sua conta.
Recomendação de Fundos Imobiliários: RBR Log (RBRL11)
O RBR Log é um fundo de logística proprietário de seis imóveis, que totalizam 211.901 m².
Seus ativos estão localizados em 49% no estado de São Paulo, 31% em Minas Gerais e 20% no Rio de Janeiro.
O fundo possui também diferentes estratégias para alocar seu capital, sendo até 70% no Core (investimento “Tijolo” diretamente ou via FII exclusivo), até 30% em FIIs listados, até 20% em liquidez (Renda Fixa, LCIs, CRIs, e FIIs) e até 30% em Desenvolvimento (Direto ou via FIIs, quando identifica boas oportunidades).
O fundo possui empresas de grande porte como seus locatários, como é o caso do Mercado Livre, DHL, IBM, entre outros, situação que traz maior estabilidade para o fundo.
Todos os seus contratos são reajustados pelo índice IGP-M, o que se mostra positivo pela alta que esse indicador vem mostrando recentemente.
O dividend yield, ou seja, o retorno distribuído mensalmente aos cotistas, é projetado em 7% para o acumulado de 2021.