Conhecer o seu perfil de investidor é um dos passos mais importantes para montar uma carteira de investimentos. Esta é uma verdade não apenas para trazer mais segurança, mas também para buscar o melhor potencial de retorno para cada nível de risco. Investimentos alavancados, por exemplo, são opções que podem ser exploradas por investidores dinâmicos.

Investir alavancado significa movimentar um volume financeiro maior do que o montante investido permitiria em operações comuns. Portanto, naturalmente, as oscilações positivas e negativas tendem a ser acentuadas.

Há diferentes modos de se posicionar em operações com alavancagem, com diversos níveis de risco. Um modo simples de ter acesso a este tipo de operação, e contar com uma equipe profissional e experiente para monitorar riscos e oportunidades, é via fundos de investimento, como o Safra Lagrange II FIC FI Ações BDR.

No Safra Lagrange, um fundo de ações com foco na Bolsa brasileira, o gestor tem a possibilidade de operar alavancado em limites que por vezes chegam a 1,7 vezes o patrimônio gerido pelo fundo.

Em determinadas ocasiões, por outro lado, o fundo pode trabalhar sem alavancagem, ou até mesmo manter recursos em caixa para se defender, quando necessário. Nessa linha, um dos diferenciais do Safra Lagrange é que o fundo não realiza investimentos que podem resultar em perda definitiva de capital, ou seja, são evitadas operações com instrumentos que podem 'virar pó'.

Disciplina para operar alavancado

Quando a crise da Covid-19 alterou as premissas nos cenários de todos os investidores, o Safra Lagrange também ajustou seus níveis de alavancagem, diminuindo o risco potencial para preservar o patrimônio dos cotistas contra eventuais quedas do mercado.

Assim, no início de 2020, até o período mais agudo da crise, em 23 de março de 2020, o Safra Lagrange chegou a acumular perdas de 55%, enquanto o Ibovespa recuava 43% no mesmo período. Mas, desde então, o fundo vem registrando uma recuperação expressiva: 133%, segundo dados disponíveis até o dia 14 de abril, contra um salto de 89% do Ibovespa.

Ou seja, a queda do Lagrange no pior momento da crise, embora significativa, foi controlada frente ao desempenho do mercado, dado que o fundo tem a premissa de operar alavancado, mas a recuperação se deu de modo muito mais forte, conforme o gráfico abaixo de retorno em 12 meses.

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A recuperação do fundo tem como pano de fundo a disciplina em manter a calma em momentos de pânico e seguir o planejamento de acordo com análises qualitativas e quantitativas. Essa é uma das lições mais reforçadas aos investidores em 2020.

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Em março do ano passado, por exemplo, a forte queda das ações penalizou empresas de todos os setores, independentemente de seus fundamentos ou de suas perspectivas.

Situações como essas criam assimetrias entre o preço das ações e o valor das empresas, gerando boas oportunidades de investimento nos mais diferentes setores da Bolsa.

A recuperação se deu sem alavancagem, apenas por meio de um processo de stock picking, ou seja, selecionando ações que identificamos em nossos modelos com bom potencial de crescimento. Análises de stress test reforçaram a convicção de que os ativos estavam mal precificados no mercado.

O processo de decisão de investimento conta, ainda, com equipes multidisciplinares, de modo a compor tanto cenários macroeconômicos quanto análises detalhadas das empresas e seus valuations.

Dicas para investir em fundo alavancado

Além de conhecer o seu perfil de investidor, é importante respeitar os limites de alocação na sua carteira. Todos os meses, divulgamos o Safra Report, relatório que traz a alocação sugerida para quatro perfis diferentes de investidores, indicando o percentual para cada classe de ativo.

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Os fundos alavancados podem ajudar a compor essa carteira de renda variável. Por terem uma exposição maior ao mercado para cada real investido, é possível alcançar o limite sugerido de alocação em renda variável com menos recursos.

No Safra, há duas versões do fundo: o Safra Lagrange FIC FI Ações BDR, já fechado para aplicação, e o Safra Lagrange II FIC FI Ações BDR, de mesma composição, mas este aberto para novos investidores.

Selo-Autorregula-Colorido-01.pngDISCLAIMER: LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, A LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS, SE HOUVER, E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. O INVESTIMENTO EM FUNDOS NÃO É GARANTIDO PELO ADMINISTRADOR, PELO GESTOR, POR QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU PELO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. DESCRIÇÃO DO TIPO ANBIMA DISPONÍVEL NO FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS, TAXA DE PERFORMANCE E/OU TAXA DE SAÍDA. A COMPARAÇÃO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO E INDICADORES ECONÔMICOS É MERA REFERÊNCIA, E NÃO META OU PARÂMETRO DE PERFORMANCE. Material de divulgação do SAFRA LAGRANGE I FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES BDR-NÍVEL I, CNPJ: 08.892.932/0001-06. Fundo fechado para captação. Data de início do fundo: 29/06/2007. O FUNDO é destinado a investidores em geral. O objetivo do FUNDO é atuar no sentido de propiciar aos seus condôminos valorização de suas cotas mediante a aplicação de seus recursos em cotas de fundos de investimento em ações BDRNível I. Não possui obrigatoriamente o compromisso em uma estratégia específica. Tributação de Fundo de Ações (15% sobre rendimentos cobrados no resgate). Classificação Anbima: Ações Índice Ativo. Taxa de administração mínima de 1,00% e máxima de 2,00% a.a . Taxa de performance de 20% sob o que exceder a variação do benchmark (Ibovespa) O FUNDO não cobra taxa de saída. PL médio (últimos 12 meses): R$ 89,54MM. Não há carência para resgate. Conversão para Resgate: 1 dia. Pagamento de Resgate: 2º dia útil subsequente à data da conversão. Classificação do Produto de Investimento: 16. Principais Fatores de Risco: (1) MERCADO – Os ativos financeiros do FUNDO podem ser afetados por diversos fatores, que podem acarretar oscilação no valor das cotas do FUNDO e a valorização ou depreciação do capital aplicado.; (2) MERCADO EXTERNO - A performance do fundo poderá ser afetada por aspectos legais ou regulatórios, por alterações nas condições política, econômica e social, dentre outros; (3) ESTRATÉGIAS DE ALAVANCAGEM - Estratégias de alavancagem podem aumentar a volatilidade do FUNDO, limitar as possibilidades de rentabilidade das operações realizadas, não produzir os efeitos pretendidos e/ou provocar perdas patrimoniais.; (4) LIQUIDEZ - A redução ou inexistência de demanda dos ativos integrantes da carteira do FUNDO nos mercados em que são negociados, pode prejudicar a rentabilidade do FUNDO ou dificultar o atendimento dos prazos de resgate estabelecidos; (5) CRÉDITO - O inadimplemento dos emissores dos ativos integrantes da carteira do FUNDO ou das contrapartes em operações realizadas com o FUNDO podem acarretar efeitos negativos para o FUNDO. Para obter mais informações do fundo, acesse: https://www.safra.com.br/investimentos/fundos-de-investimentos/safra-lagrange-fic-fi-acoes-bd.htm. Fonte das rentabilidades: Quantum Axis. Database: 30/04/2021. Gestor: Safra Asset Management Ltda. CNPJ: 62.180.047/0001-31. Administrador: Safra Serviços de Administração Fiduciária Ltda. CNPJ: 06.947.853/0001-11. Material de divulgação do SAFRA LAGRANGE II FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES BDR-NÍVEL I, CNPJ: 35.591.469/0001-27. Data de início do fundo: 29/06/2007. O FUNDO é destinado a investidores em geral. O objetivo do FUNDO é atuar no sentido de propiciar aos seus condôminos valorização de suas cotas mediante a aplicação de seus recursos em cotas de fundos de investimento em ações BDRNível I. Não possui obrigatoriamente o compromisso em uma estratégia específica. Tributação de Fundo de Ações (15% sobre rendimentos cobrados no resgate). Classificação Anbima: Ações Livre. Taxa de administração mínima de 1,00% e máxima de 2,00% a.a . Taxa de performance de 20% sob o que exceder a variação do benchmark (Ibovespa) O FUNDO não cobra taxa de saída. PL médio (últimos 12 meses): R$ 89,54MM. Não há carência para resgate. Conversão para Resgate: 31 dias. Pagamento de Resgate: 2º dia útil subsequente à data da conversão. Classificação do Produto de Investimento: 16. Principais Fatores de Risco: (1) MERCADO – Os ativos financeiros do FUNDO podem ser afetados por diversos fatores, que podem acarretar oscilação no valor das cotas do FUNDO e a valorização ou depreciação do capital aplicado.; (2) MERCADO EXTERNO - A performance do fundo poderá ser afetada por aspectos legais ou regulatórios, por alterações nas condições política, econômica e social, dentre outros; (3) ESTRATÉGIAS DE ALAVANCAGEM - Estratégias de alavancagem podem aumentar a volatilidade do FUNDO, limitar as possibilidades de rentabilidade das operações realizadas, não produzir os efeitos pretendidos e/ou provocar perdas patrimoniais.; (4) LIQUIDEZ - A redução ou inexistência de demanda dos ativos integrantes da carteira do FUNDO nos mercados em que são negociados, pode prejudicar a rentabilidade do FUNDO ou dificultar o atendimento dos prazos de resgate estabelecidos; (5) CRÉDITO - O inadimplemento dos emissores dos ativos integrantes da carteira do FUNDO ou das contrapartes em operações realizadas com o FUNDO podem acarretar efeitos negativos para o FUNDO. Para obter mais informações do fundo, acesse: https://www.safra.com.br/investimentos/fundos-de-investimentos/safra-lagrange-ii-fic-fi-acoes.htm. Fonte das rentabilidades: Quantum Axis. Database: 30/04/2021. Gestor: Safra Asset Management Ltda. CNPJ: 62.180.047/0001-31. Administrador: Safra Serviços de Administração Fiduciária Ltda. CNPJ: 06.947.853/0001-11. Os serviços de Distribuição e Custódia são prestados pelo Banco Safra S/A, inscrito no CNPJ sob o nº 58.160.789/0001-28. SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO: Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Serviço de Atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br. . Para mais informações, procure um gerente Safra ou acesse o site www.safraasset.com.br. SAC - Serviço de Atendimento ao Consumidor/Proteção de Dados: 0800 772 5755. Atendimento 24 horas por dia, 7 dias por semana. Ouvidoria: 0800 770 1236. Atendimento de segunda a sexta-feira, das 9h às 18h, exceto feriados.