Um dos nomes mais respeitados do mundo dos investimentos, Warren Buffett fez fama superando o mercado de modo consistente. De 1964 a 2021, a Berkshire Hathaway, empresa que preside, acumulou retorno de 3.641.613%, contra 30.209% do S&P 500. Isso equivale a uma média anual de 20,1%, ante 10,5% do índice americano.

Apesar do grande desenvolvimento e sofisticação das teorias de finanças desde que iniciou suas atividades, Buffett busca manter diretrizes simples para suas decisões, como explicou no último relatório anual da Berkshire:

“Seja qual for nossa forma de propriedade, nosso objetivo é ter investimentos significativos em negócios com vantagens econômicas duráveis e um CEO de primeira classe”, escreveu, definindo-se como um selecionador de negócios, e não de ações.

Ou seja, sua filosofia é montar posições com base nas expectativas sobre o desempenho de longo prazo do negócio, o que contrasta com outras abordagens observadas no mercado, como as que tentam explorar oportunidades momentâneas.

COE Infinity Berkshire

As ações da Berkshire Hathaway são negociadas na Bolsa de Nova York pelo código BRK. Quem deseja participar do potencial de retorno da empresa comandada por Warren Buffett, sem ficar exposto à volatilidade inerente ao mercado de ações e BDRs, pode investir no COE Infinity Berkshire.

No lançamento do produto, o Safra garante uma rentabilidade mínima do COE, no vencimento, de 27,60%. Trata-se de uma proteção importante, já que o momento é de inflação elevada, e a projeção mediana do mercado é que, em cinco anos, prazo do produto, o IPCA acumule cerca de 20%.

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Vale destacar ainda que o COE não tem exposição cambial, de modo que o retorno está atrelado apenas ao desempenho da Berkshire, não sendo afetado pelo comportamento do dólar. Confira aqui a lâmina com as regras do COE Inflation Berkshire.

Onde investe Warren Buffett?

O portfólio da Berkshire Hathaway chama atenção atualmente por sustentar uma sólida posição de caixa. Ao fim de 2021, a holding de Buffett detinha cerca de US$ 120 bilhões em títulos de curto prazo do Tesouro americano, um colchão valioso para períodos de turbulência, como tem sido o início de 2022, em razão do aumento de juros pelo Fed.

No entanto, é pela identificação de negócios rentáveis que Buffett é reconhecido. As principais posições da empresa são:

  • Seguradoras detidas diretamente pela Berkshire ou suas subsidiárias, a exemplo da Geico, uma das líderes no segmento americano de automóveis. Buffett costuma dizer que o mercado de seguros é feito sob medida para a Berkshire, já que parte da atividade é investir os prêmios arrecadados.
     
  • A subsidiária BNSF, que opera um dos maiores sistemas ferroviários da América do Norte. É fundamental para a logística comercial na maior economia do planeta, já que suas rotas permitem acessar as principais cidades e portos do Oeste e Sul dos Estados Unidos, bem como partes do Canadá e do México.
     
  • Berkshire Hathaway Energy, cujas empresas são responsáveis por gerar, transmitir e distribuir energia elétrica e, em alguns casos, gás natural, nos Estados Unidos, no Reino Unido e no Canadá.
     
  • Além das empresas privadas acima, outro pilar da Berkshire são investimentos em companhias listadas em Bolsa. A principal, com peso de mais de 40% na carteira, é a Apple. Outras posições importantes são American Express, Bank of America, Coca-Cola e Kraft Heinz.

Outra característica do portfólio de ações da Berkshire que se destaca é a presença das companhias de petróleo Chevron e Occidental, que têm se beneficiado dos preços mais elevados da commodity.

A Berkshire também carrega posições relevantes com foco internacional. Entre as maiores estão a chinesa BYD e as japonesas Mitsubishi, Mitsui e Itochu. Vale ainda ressaltar a presença de ramos menos tradicionais na carteira da holding, como a empresa de jogos eletrônicos Activision Blizzard.

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