Debêntures
Diversifique a sua carteira de renda fixa
O que são
Debêntures?
As Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos com pessoas físicas ou investidores institucionais.
Na prática, você empresta dinheiro a uma empresa, que após o prazo determinado, irá devolver o montante mais juros. Como os títulos representam uma parcela da dívida da companhia, os investidores se tornam credores das empresas que investiram.
Tipos de Debêntures
Existem dois tipos de Debêntures: comuns e incentivadas. A diferença entre elas é que o recursos captado via Debênture Incentivada, ou Debênture de Infraestrutura, é utilizado pela empresa para financiar projetos de infraestrutura no Brasil, e por isso contam com a isenção de imposto de renda. Enquanto as Debêntures comuns podem financiar todo tipo de projetos e setores, além de ser uma ferramenta utilizada para reestruturação de dívidas da empresa.
Ao emitir uma Debênture, a empresa substitui um empréstimo no banco por uma captação no mercado, consegue gerenciar melhor seu passivo e pulverizar os credores.
Como funcionam as debêntures
Ao decidir pela aplicação nestes papéis, o investidor deve considerar alguns fatores importantes:
Variedade de títulos
Existem muitas opções de prazos, emissores, fluxos de pagamento e indexadores nas emissões de Debênture. É necessário levar em consideração o perfil do investidor, objetivo de investimento e horizonte de tempo disponível.
Liquidez
O mercado secundário de Debênture vem se desenvolvendo nos últimos anos e existem alternativas para o investidor sair da operação antes do vencimento.
Risco de Crédito
O maior risco ao investir em uma Debênture é o risco de crédito, ou seja, a possibilidade da empresa não ter recursos suficientes para honrar os papéis no vencimento. É importante levar este critério em consideração pois esses produtos não possuem a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito)*.
O Safra possui um rigoroso processo de análise de crédito antes de oferecer e distribuir os produtos aos clientes, além de 180 anos de experiência para gerir esses riscos corporativos.
Em geral, as Debêntures possuem notas de Rating* para classificar cada emissão. Quanto pior a análise de crédito, maior tende a ser a taxa de remuneração do papel.
*Rating é um critério de crédito que avalia a qualidade da emissão e o risco de cada emissor.
Remuneração em Debêntures
Normalmente, os títulos de Debêntures possuem três tipos de remuneração:
Prefixado
Você sabe exatamente qual é a rentabilidade no momento do investimento, já que a taxa de juros é determinada no ato da aplicação.
Misto
Garante o pagamento de uma taxa prefixada mais o IPCA ou IGP-M acumulado no período.
Pós-fixado
O rendimento segue uma porcentagem do desempenho do CDI no período contratado.
Prefixado
Você sabe exatamente qual é a rentabilidade no momento do investimento, já que a taxa de juros é determinada no ato da aplicação.
Misto
Garante o pagamento de uma taxa prefixada mais o IPCA ou IGP-M acumulado no período.
Pós-fixado
O rendimento segue uma porcentagem do desempenho do CDI no período contratado.
Garantias
Algumas emissões de Debênture podem apresentar garantias extras descritas na sua escritura para diminuir o risco para o investidor. São elas:
Garantia real
Envolve bens ou direitos da empresa que emitiu os títulos ou terceiros, que não podem ser negociados sem aprovação dos debenturistas.
Garantia flutuante
Assegura o pagamento aos investidores antes de todos os credores da empresa.
Imposto de Renda
As Debêntures Comuns são tributadas de acordo com a tabela regressiva do Imposto de Renda, enquanto as Debêntures Incentivadas se beneficiam da isenção do Imposto de Renda para pessoas físicas.
| Prazo | Alíquota |
| De 0 até 180 dias | 22,5% |
| De 181 até 360 dias | 20% |
| De 361 até 720 dias | 17,5% |
| Acima de 721 dias | 15% |
Diferenciais
As Debêntures distribuídas pelo Safra contam com um rigoroso processo de análise de crédito antes de serem ofertadas. Além disso, queremos entender seus objetivos de vida e explicar o cenário econômico para apresentar as melhores soluções com o seu perfil.
Invista com o Safra e conte com uma equipe especializada em desenvolver patrimônios.
Quer investir?
Abra sua conta
O Safra possui especialistas para te apresentar as melhores soluções de investimento para seu perfil e objetivo de vida.
A abertura da conta e a emissão de cartão de crédito estão sujeitos à análise e aprovação do Banco Safra S.A. Para saber mais, acesse: https://www.safra.com.br/
A instituição é remunerada pela distribuição do produto. Para mais detalhes, consulte o documento disponível aqui.
*¹Alíquota sujeita a alteração conforme legislação tributária, sem prédio aviso.
²Atenção! Os investimentos em CDB, RDB, LCI, LCA, LCD, LH, LC e poupança contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos – FGC, conforme previsto na Resolução CMN nº 4.222/2013 e suas atualizações. A garantia é limitada a R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais) por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado financeiro, e respeitando o teto global de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) por período de quatro anos consecutivos, para aplicações realizadas a partir de 22/12/2017. Em caso de cotitularidade, o valor da garantia é dividido entre os titulares. Para mais informações, consulte o portal oficial do FGC: https://www.fgc.org.br/
Material Publicitário. Este material destina-se a apresentar as soluções de investimento disponíveis no Grupo J. Safra, não devendo ser interpretado como indicação ou recomendação de investimento.
OS INVESTIMENTOS APRESENTADOS PODEM NÃO SER ADEQUADOS AOS SEUS OBJETIVOS, SITUAÇÃO FINANCEIRA OU NECESSIDADES INDIVIDUAIS. O PREENCHIMENTO DO QUESTIONÁRIO SUITABILITY É ESSENCIAL PARA GARANTIR A ADEQUAÇÃO DO PERFIL DO CLIENTE AO PRODUTO DE INVESTIMENTO ESCOLHIDO. LEIA PREVIAMENTE AS CONDIÇÕES DE CADA PRODUTO ANTES DE INVESTIR.
Essas informações não constituem qualquer forma de oferta pública ou privada pelo Banco Safra, e não devem ser consideradas como recomendação de crédito ou investimento pelo Banco. Os produtos e serviços contidos nesta página são meramente informativos, sendo que a efetiva contratação dependerá da prévia análise cadastral e aprovação do Banco Safra e abertura da conta corrente, conforme aplicável. Esta instituição é aderente ao Código Anbima de regulação e melhores práticas para atividade de distribuição de produtos de investimento.
Central de Atendimento Safra: 55 (11) 3253 4455 (Capital e Grande São Paulo) e 0300 105 1234 (Demais localidades) - De 2ª a 6ª feira, das 8h às 21h30, exceto feriados. Central SafraPay / Pessoa Jurídica: Capital e Grande São Paulo (11) 3175-8248 Demais Localidades 0300 015 7575 Atendimento personalizado, de 2ª a 6 feira, das 8h às 21h, exceto feriados. Serviço de Atendimento ao Consumidor (SAC): 0800 772 5755. Atendimento aos Portadores de Necessidades Especiais Auditivas e de Fala: 0800 772 4136. 24 horas por dia Ouvidoria (caso já tenha recorrido ao SAC e não esteja satisfeito): 0800 770 1236. Atendimento aos Portadores de Necessidades Especiais Auditivas e de Fala: 0800 727 7555 - De 2ª a 6ª feira, das 9h às 18h, exceto feriados. Ou acesse: https://www.safra.com.br/atendimento/atendimento-ao-cliente/ouvidoria.htm ou https://www.safra.com.br/
Para mais informações sobre investimentos, acesse: https://www.safra.com.br/investimentos.htm
Soluções para você
Soluções para sua empresa
Toda comunicação através da rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo prejudicar ordens, negociações ou a recepção de informações atualizadas. O Safra, exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros, incluindo, sem limitação aqueles conexos à rede mundial de computadores.
Todos os elementos que compõem este site, incluindo, mas não se limitando, as suas marcas, sinais de propaganda, textos, fotos e outras imagens, são propriedade e objeto de direitos exclusivos de seus respectivos titulares e/ou licenciados. A reprodução destes elementos sem prévia autorização dos respectivos proprietários e/ou licenciados constitui ou pode vir a constituir violação de propriedade intelectual, sujeitando os infratores às penalidades cabíveis na legislação civil e penal. Caso tenha interesse em utilizar algum dos elementos contidos neste site, entre em contato com o Banco Safra.
Banco Safra S/A - CNPJ: 58.160.789/0001-28
Gerenciar cookies
Para melhorar a sua experiência na plataforma e prover serviços personalizados, utilizamos cookies.
Lembre-se: você pode desabilitar os cookies acessando as configurações do seu navegador. (Chrome | Firefox | Microsoft Edge | Internet Explorer)
Ao clicar em "Salvar configurações" você aceita utilizar os cookies selecionados por você, além dos essenciais.
Usamos cookies e outras tecnologias para que o site reconheça suas ações e cliques a partir de informações sobre você e suas preferências. Com esses dados, é possível personalizar e melhorar sua experiência, sugerir conteúdos, além de facilitar a navegação de forma segura. Para mais informações, consulte nosso Portal da Privacidade.
ATENÇÃO
Chrome
Firefox
Safari
Opera