Carteira
Smart Safra

O valor de mercado dos ativos dos fundos de investimentos que fazem parte da carteira pode variar em função das cotações de seus preços no mercado. Estes preços de mercado estão sujeitos à situação atual e às expectativas políticas, econômicas, tributárias e de legislação no Brasil e no exterior e à situação em particular dos emissores destes ativos. Em caso de vendas finais essa perda pode ser de caráter definitivo, e não estarão expressas no relatório da carteira, uma vez o mesmo divulga o valor das COTAS dos fundos de investimentos, que são calculadas pela precificação a mercado.

Caracterizam-se, primordialmente, mas não se limitam, pela possibilidade de inadimplemento das contrapartes ou dos emissores dos ativos integrantes dos fundos presentes na carteira, podendo ocorrer conforme o caso, inclusive, perda superior ao capital aplicado no Fundo, e consequentemente, perda do capital investido no Fundo pela carteira, podendo haver a obrigação de aporte de recursos adicionais para cobrir o prejuízo do Fundo pela Carteira, e consequentemente, pelo Cliente.

Caracterizam-se, primordialmente, mas não se limitam, pela possibilidade de redução ou mesmo inexistência de demanda pelos ativos integrantes dos fundos presentes na carteira nos mercados em que são negociados. Assim, o gestor poderá ter dificuldades em liquidar posições ou negociar os referidos ativos no prazo e pelo valor desejado de acordo com a estratégia desempenhada pelo gestor.

Os investimentos em fundos de investimento têm riscos relacionados à estrutura dos fundos, como períodos de carência, taxas de saída e restrições de resgate. Fundos que operam no mercado de derivativos têm riscos adicionais, podendo resultar em perdas significativas. As aplicações realizadas em fundo de investimento comumente não contam com garantia de quaisquer dos prestadores de serviço do fundo, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC, podendo ocorrer, inclusive, perda superior ao capital aplicado no Fundo, e consequentemente, perda do capital investido no Fundo pela Carteira, podendo haver a obrigação de aporte de recursos adicionais para cobrir o prejuízo do Fundo pela Carteira, e consequentemente, pelo Cliente.

O investimento em Fundos de Investimento Imobiliário (FII) apresenta riscos, incluindo sinistros que podem não ser totalmente cobertos pelo seguro, impactando a rentabilidade. A rentabilidade das cotas depende da valorização imobiliária e da administração dos bens do fundo, bem como da receita de aluguéis, sujeita a desvalorização ou desapropriação, o que pode afetar negativamente as cotas. Além disso, não há garantia de ocupação contínua dos imóveis do fundo.